Если рынок пошёл в вашу сторону – прибыль зачисляется на счёт. Это делает расчёты прозрачными, но требует постоянного мониторинга баланса. Фьючерсы подходят для спекулятивной торговли, хеджирования и более гибкого управления капиталом.
- Для торговли фьючерсами потребуется сумма, равная гарантийному обеспечению (обычно 10–40% от стоимости контракта).
- И если убыток превышает минимальный уровень обеспечения – брокер может закрыть позицию автоматически (та самая ликвидация).
- При этом нужно будет опять потратиться на комиссии бирже и брокеру за заключение сделок.
- В данных условиях не сложно будет рассчитать все рисковые сценарии как для такого участника, так и для центрального контрагента.
Хорошо построенный (регулярный) бэктест – это конечно тоже не гарантия торговли без убытков, но уже очень прочный фундамент, чтобы вывести торговлю в стабильный плюс. Всегда важно сохранять торговлю фьючерсами управляемым процессом, и держать строгую дисциплину. Только так можно построить стратегию на которую можно будет опираться, и далее масштабировать торговлю. Теория – это здорово, но давайте наложим её на пример из практики.
Плюсы и минусы фьючерсов
Проще говоря, гарантийное обеспечение – это сумма, которую брокер или биржа блокирует на вашем счёте при открытии сделки, чтобы покрыть возможные убытки. Это не комиссия, не плата за услугу и не скрытый расход – это ваша “страховая подушка” внутри сделки. Как только позиция закрывается – сумма возвращается (с учётом прибыли или убытка). Подчеркнём, Мартингейл – стратегия не для новичка и не для ручной торговли в хаотичных сессиях (как паттерн бабочка гартли и его индикатор на форекс и в целом, очень требовательная к торговому опыту). Как вариант, метод может быть полезен в тестируемых моделях, где исторически видно, что цена чаще отскакивает, чем уходит в тренд.
Фьючерсы на облигации и процентные ставки
Понимание её механики избавит вас от неприятных сюрпризов в рынке и поможет работать с контрактами осознанно, особенно если вы держите позиции в несколько дней или недель. Гарантийное обеспечение – это способ защитить всех участников рынка от каскадных убытков. Во фьючерсной системе расчёты проводятся ежедневно, и каждый участник https://fxtrend.org/ должен быть в состоянии покрыть свой убыток уже к вечеру.
Изменения курса доллара могут быть резкими и неожиданными, что может привести к значительным потерям для инвесторов. Поэтому необходимо быть готовым к возможным колебаниям цен и иметь стратегию управления рисками. Кроме того, инвестирование в фьючерсы на индекс доллара позволяет инвесторам получить доступ к международным рынкам и разнообразить свои инвестиции.
Понятие гарантийного обеспечения фьючерса
Например, для фьючерса на нефть, стоимость которого составляет $80,000, потребуется около $8,000–20,000. Для новичков лучше начинать с мини-контрактов или микрофьючерсов, так как они требуют меньше капитала. Однако стоит учесть дополнительные расходы, такие как комиссии и плата за перенос позиций. Есть расчётные контракты – они просто фиксируют финансовый результат (например, фьючерсы на индекс S&P 500). Есть поставочные, где при бинарные опционы на рубли экспирации происходит реальная поставка актива (например, нефти или зерна). В трейдинге чаще всего используются расчётные – они проще и не требуют работы с физическим активом.
- На практике это значит, что трейдер работает не с абстрактной нефтью или золотом, а с конкретным контрактом – например, на нефть WTI с экспирацией в декабре.
- В случае, если опционы все таки выходят в деньги — продавец опциона хеджирует свою позицию от убытков покупкой или продажей фьючерса и на этом теряет всю прибыль от продажи опционов.
- Подробнее о её истории можно прочитать в книге профессора экономики Торстена Деннина «От тюльпанов до биткоинов.
- Торговля фьючерсами открывает доступ к широкому спектру рынков и стратегий, но требует чёткого понимания механики работы инструмента, чтобы не превратить все преимущества сегмента в сплошной риск.
- В параметре под маркером 1 мы видим, что тип фьючерсного контракта доллар рубль является расчетным.
торговые сигналы
При этом инвестору при покупке не обязательно иметь на счёте всю стоимость фьючерса. Как правило, нужна только часть суммы, которую называют гарантийное обеспечение (ГО). Торги долларом на Московской бирже прекратились, но инвесторы по-прежнему могут покупать фьючерс на доллар по торговому коду Si. Сейчас это выгоднее, чем покупать доллары в банке, потому что официальный курс почти на 3 руб. Когда опционные позиции становятся захеджированными — риск снижается, а участники рынка продолжают продавать уже другие противоположные опционы в надежде, что рынок не развернется. Тем самым увеличивают риск уже в противоположном направлении, “благодаря” чему базовый актив разворачивается и устремляется к новому экстремуму.
Это не абстрактные параметры из документации, а конкретные цифры, которые напрямую влияют на расчёты прибыли, убытков, величину маржи и логику риск-менеджмента. Это критически важно для корректности работы вашей торговой системы. Это отдельная конструкция, со своими правилами расчёта, маржи и рисков. И понять, как она работает, – первый и важнейший шаг к системной торговле. На глобальном уровне объемы торговли срочного рынка значительно превышают объемы сделок на рынках базовых активов. И чтобы понимать как торговать на фьючерсах, и как устроена экосистема этого рынка, важно различать, кто и с какой целью выходит на него.
Основные особенности фьючерсных контрактов
Часто рынок испытывает турбулентности на новостях, и с этим нужно уметь работать. Например, шаг в 0.01 доллара может означать прибыль или убыток в $10 за тик. Это важно учитывать при расчётах, особенно в скальпинге и краткосрочной торговле. Фьючерсные контракты – это не нишевый инструмент для узкой группы участников. Для новичка фьючерсы могут показаться сложными – прежде всего из-за особенностей расчётов, маржинальной специфики и ограниченных сроков действия контрактов.
На срочном рынке психологически труднее воспринимать ситуацию, когда цена идёт против вас из-за механизма вариационной маржи. Каждый день вы будете наблюдать, как вариационная маржа списывается с вашего счета и он тает на глазах. Особенно неприятно, когда нужно довносить деньги на счет, чтобы поддерживать открытую позицию. Это произойдет, когда цена во время торгов улетит выше «верхнего лимита цены» или ниже «нижнего лимита цены».
Стратегии для фьючерсной торговли
Фьючерсный контракт — не произвольное соглашение между двумя сторонами, а чётко регламентированный документ со стандартными параметрами. Это делает фьючерсы удобными для массовой торговли и снижает риски непонимания между участниками рынка. В 1970-х годах на рынок вышли контракты сначала на валюту, затем на процентные ставки. После отмены золотого стандарта и введения плавающих валютных курсов между странами возникла потребность в страховке от валютных рисков. Эти контракты стали предшественниками стандартизированных фьючерсов — их заключали не только торговцы, но и спекулянты.
И даже не потому, что методы могут быть сомнительные, а потому, что вы просто не чувствуете контекст, в котором эта торговая стратегия работает. Ваша задача – это понять, какие таймфреймы вам ближе, как вы распознаете работу игроков на уровнях, как контролируете риск, сколько вообще времени готовы посвящать анализу. Часто используются фондами и институционалами для хеджирования портфелей. Также отличаются хорошей ликвидностью, узкими спредами, высокой скоростью исполнения. Фьючерсы прошли путь от инструмента фермерской защиты до одного из ключевых активов современной финансовой системы. Их универсальность, прозрачность и стандартизация сделали их фундаментом современной торговой инфраструктуры.
На следующий день отмеченный максимум вновь подвергался “испытанию на прочность”. С учетом сложившихся обстоятельств, данный уровень должен быть отмечен трейдером на графике, как сопротивление. Почему же знание и понимания алгоритмов работы систем управления рисками на бирже в настоящее время является первостепенным, чем навыки технического анализа?